Вмешательство ФРС: самое высокое повышение ставки за 22 года

Это было 2000 лет назад, когда шумиха в интернет-бизнесе угрожала перегревом экономики США, Федеральная резервная система резко подняла процентные ставки одним махом. Тогда это было также 50 базисных пунктов. Как правило, ФРС работает с шагом в 25 базисных пунктов или 0,25 процентных пункта. Но банк набирает обороты, потому что инфляция стремительно растет. Сейчас он составляет 8,5 процента. В отличие от того, что происходит в Европе, инфляция вызвана не только ростом цен на товары, но и очень тесным рынком труда. Таким образом, ФРС, которая должна следить за ценовой стабильностью, не остается ничего другого, как прибегнуть к тяжелым средствам. Это второе повышение цен после кризиса Covid. Процентные ставки уже были повышены на 25 базисных пунктов в марте. Ключевая процентная ставка сейчас находится на уровне 0,75-1%.

Вывести деньги с рынка

ФРС также ускоряет сокращение своего баланса. Для этого долговые ценные бумаги, купленные банком в больших количествах (до 8,9 млрд долларов на пике), не погашаются при наступлении срока погашения. Акции и облигации могут быть проданы. В результате средства и ликвидность выводятся с рынка. Темпы этого ужесточения удваиваются с 47,5 миллиардов долларов до 95 миллиардов долларов в месяц.

Финансовые рынки, которые в течение нескольких недель находились под давлением из-за повышения процентных ставок, отреагировали несколько с облегчением. Некоторое время ходили слухи, что сегодня ФРС поднимет процентные ставки на 75 базисных пунктов. В этом случае реакция рынков будет негативной.

После этого на пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл объявил, что в следующий раз ФРС снова поднимет процентные ставки на 50 базисных пунктов. Похоже, он исключил единовременное повышение на 75 базисных пунктов. Он подчеркнул, что решение ФРС было принято единогласно в комитете по процентным ставкам. ФРС также заявила в своем сопроводительном письме, что она «находится в состоянии повышенной готовности к инфляционным рискам», фраза, не включенная в прошлый раз и указывающая на то, что ФРС сейчас очень серьезно относится к сдерживанию инфляции. Аналитики ожидают, что к концу года ключевая процентная ставка в США достигнет 3%.