Является ли Ripple будущим цифровых платежей?

В нашем сообществе участников Discord мы получили несколько запросов на анализ Ripple за последние несколько дней (проверьте наше сообщество сюда† Поэтому мы подумали, что было бы неплохо привлечь внимание к этому проекту и посвятить ему выдающуюся серию статей. В этой серии мы углубимся в основы криптопроектов и будем периодически возвращаться, чтобы следить за развитием событий. Как вы привыкли у нас, мы анализируем различную статистику, чтобы нарисовать четкую и реалистичную картину. Если после прочтения этой статьи у вас остались вопросы, вы можете легко задать их в сообществе участников Discord.

Пульсация (XRP)

XRP Это цифровая платежная валюта, которая работает на платежной платформе RippleNet. RippleNet поддерживается корпорацией Ripple, а XRP Ledger имеет открытый исходный код. XRP — это технология распределенного реестра (DLT), но это не блокчейн (блокчейн — это форма DLT, но DLT не всегда должна использовать технологию блокчейна). Он использует распределенные реестры (полная система сетевого учета), однако статус всех транзакций в Ripple не хранится в виде серии «блоков».

XRP имеет другой базовый механизм консенсуса, чем обычно с другими известными DLT, такими как Биткойн (Доказательство работы) и Кардано (Доказательство доли). Ripple использует механизм федерального консенсуса. Федеральный механизм консенсуса работает со многими узлами, которые постоянно отслеживают и проверяют реестр. Проверка основана на доверии, если 80% контракта согласуются с реестром, реестр утверждается, а общий реестр обновляется. Это означает, что энергопотребление намного ниже, потому что в сети не должно использоваться доказательство работы (и, следовательно, много энергии). Однако XRP ставит под угрозу сетевую безопасность и децентрализацию. Сеть основана на доверии, и Ripple участвует в утверждении контракта.

Основные показатели

В этом разделе мы рассмотрим основные основные показатели. Основы сосредоточены на базовой технологии, развитии и количестве пользователей сети, чтобы дать представление о долгосрочном потенциале проекта. Это формирует основу для оценки риска и принятия инвестиционных решений. Поскольку XRP — это цифровая платежная сеть, мы используем другие показатели, чем, например, сети уровня 1 (см. предыдущий фундаментальный анализ). сюда†

масштабируемость

Поскольку XRP — это цифровая платежная сеть, XRP конкурирует с такими платежными сетями, как Visa. На рисунке 1 показаны транзакции в секунду, затраты и механизмы консенсуса. Что сразу бросается в глаза, так это низкая стоимость XRP, в том числе по сравнению с Visa. Кроме того, емкость транзакций намного больше, чем Эфириум Виза и тому подобное. XRP работает с единым механизмом консенсуса. Преимущество в том, что он работает относительно быстро и потребляет мало энергии. Недостатком является то, что это заставляет сеть работать на основе доверия

форма 1

разработка

Веб-разработка дает разработчикам хорошее представление о том, будет ли сеть расти и внедряться инновации в долгосрочной перспективе. Это важно для конкуренции с другими проектами. Кроме того, если разработчики обратятся к другим проектам, сеть в корне обречена. Коммиты Github — это обновления/модификации от разработчиков, которые публикуются через Github. Больше обязательств означает больше активности разработчиков. На рисунке 2 показано количество обязательств по XRP, Ethereum и Bitcoin за последние 12 месяцев. На рис. 3 показан ход выполнения обязательств Github за этот период. Понятно, что популярные проекты, такие как Биткойн и Эфириум, имеют гораздо большее развитие, чем XRP. XRP занимает 106-е место среди всех других криптовалют по количеству обязательств. Если мы сравним это с позицией по рыночной капитализации (7-е место), мы увидим, что развитие XRP не соответствует рыночной капитализации.

Рисунок 2: Источник; мисмо .шифрование

Рисунок 3: Источник; мисо шифр

Транзакции

Основной функцией цифровой платежной сети является проведение транзакций. Чтобы получить представление о спросе на XRP, мы смотрим на количество транзакций в сети. На рисунке 4 сумма транзакций показана синим цветом, а цена — белым. Сразу заметно, что в последнее время объем сделок остается достаточно постоянным, вне зависимости от цены. За последние четыре года наблюдается значительный рост, основанный на объеме транзакций. На данный момент объем сделки составляет 1,32 млн, в 2018 году это было 0,5 млн. Это соответствует почти 3-кратному росту объема транзакций.

Спрос на совершение сделок (как упоминалось ранее) является одним из наиболее важных факторов для XRP, чтобы увидеть высокий спрос и потенциальный рост цены в долгосрочной перспективе, при условии, что оборотное предложение растет менее быстро. На рисунке 5 показано количество XRP в обращении за последние девять лет. Из рисунка видно, что за 8 лет оборотное предложение увеличилось более чем в 8 раз. Это больше, чем просто рост объема транзакций, и он показывает, что рост оборотного предложения слишком велик, чтобы оказать сильное инфляционное влияние на цену, которое рост объема транзакций не может поддерживать.

Рисунок 4: Источник; мой путь

Рисунок 5: Циркуляция предложения XRP

Последние достижения

ТРЦ костюм

Иск SEC против Ripple из-за XRP находится на рассмотрении уже некоторое время (см. новостную статью сюда† Комиссия по ценным бумагам и биржам обвиняет Ripple в том, что XRP является ценной бумагой и, следовательно, подпадает под действие законов о ценных бумагах. Это влечет за собой всевозможные юридические осложнения, которые нанесут ущерб торговле XRP и могут привести к большим штрафам. Исход судебного процесса остается неопределенным. Генеральный директор Ripple заявил, что уверен в результате. По словам генерального директора Ripple, если Ripple проиграет судебный процесс, Ripple придется покинуть Соединенные Штаты и обосноваться в крипто-дружественной стране.

Риски

ТРЦ костюм

Как упоминалось в предыдущем разделе, судебный процесс в пользу SEC и Ripple в отношении XRP находится на рассмотрении. Исход судебного процесса пока неизвестен, и он может иметь тяжелые последствия для цены XRP. Пока есть неопределенность, это сопряжено с большим риском.

Ripple владеет большим количеством XRP

Поскольку сама Ripple владеет большим количеством XRP, степень децентрализации очень ограничена. Ripple владеет почти 80% поставок XRP и поэтому может оказывать значительное влияние на цену. Поскольку Ripple имеет свою собственную повестку дня и сама стоит за разработкой, она может оказывать значительное влияние таким образом, что это может оказаться в невыгодном положении для среднего инвестора.

XRP завышен

Как видно из рисунка 6, оборотное предложение XRP за последние годы увеличилось в геометрической прогрессии. Хотя XRP содержит фиксированную сумму в 100 миллиардов монет, которые могут быть сгенерированы, большая часть предложения XRP принадлежит Ripple, и Ripple влияет на инфляцию токенов XRP. Сильная инфляция является негативной для долгосрочных инвесторов, а неопределенность в отношении степени инфляции создает дополнительные риски.

центральный

Ripple оценивает, могут ли узлы стать частью федерального механизма консенсуса, и это делает Ripple гораздо более централизованным, чем другие токены. Поскольку Ripple имеет власть над многими узлами (и влияет на одобрение новых), Ripple может реализовывать свои собственные планы. Это представляет риск для пользователей XRP, поскольку Ripple может принимать решения, которые имеют негативные последствия для конкретных пользователей и влияют на их собственные планы. Прийти.

так что поверь мне

Поскольку Федеральный механизм консенсуса работает на основе проверки доверия к реестру узлов, существует серьезная угроза безопасности сети. С точки зрения Биткойна, который предполагает, что вы не можете никому доверять и, таким образом, создаете надежную и полностью децентрализованную сеть, Ripple гораздо менее безопасен. Нужно быть уверенным, что Ripple правильно оценивает свой контракт

вывод

Ripple часто подвергается критике за степень своего влияния на сеть XRP, что делает XRP более централизованным, чем самые популярные криптопроекты (Биткойн, Эфириум и т. д.). XRP важнее, потому что Ripple может влиять на утверждение (новых) контрактов, а также владеет значительной долей монет XRP. Это позволяет им влиять на цену XRP по своему усмотрению, что несет риски для инвесторов/трейдеров.

Как платежная сеть, мы видим быстрый рост XRP (почти в 3 раза больше объема транзакций за 4 года). Это важно, потому что основная цель XRP — выступать в качестве платежной сети и, в частности, обрабатывать платежный трафик SWIFT. Однако оборотное предложение XRP растет быстрее, чем объем транзакций. Это оказывает сильное инфляционное влияние на цену XRP.

Недостатком является то, что, несмотря на относительно высокую оценку, XRP не испытывает незначительного развития. Кроме того, реализация XRP ограничена (это не уровень 1 и не имеет реализации смарт-контрактов), и выполнение транзакций будет основной причиной спроса в сети. Кроме того, существует большая неопределенность в отношении судебного процесса SEC, и пока результат неизвестен, это сопряжено с большим риском.

Покупка или продажа Ripple?

Чтобы ответить на вопрос, когда лучше покупать или продавать, обратитесь в нашу группу Discord для участников. Там наши аналитики и опытные трейдеры ежедневно обсуждают точки входа и выхода. Мы также регулярно делимся дополнительной аналитикой курса и обновлениями проектов, которые мы обсуждали ранее в этом разделе. Через Discord мы можем делиться знаниями друг с другом 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, и стараться быть впереди рынка вместе с нашими участниками.

Инвестирование сопряжено с риском. Наши аналитики не являются финансовыми консультантами. Всегда консультируйтесь с консультантом при принятии финансовых решений. Информация и советы, представленные на этом сайте, основаны на собственных знаниях и опыте наших аналитиков и предназначены только для образовательных целей.

Отказ от ответственности: Инвестирование сопряжено с риском. Наши аналитики не являются финансовыми консультантами. Всегда консультируйтесь с консультантом при принятии финансовых решений. Информация и советы, представленные на этом сайте, основаны на собственных знаниях и опыте наших аналитиков и предназначены только для образовательных целей.