Следующий финансовый кризис уже на пороге

Некоторые видные экономисты и инвесторы рассматривают размер долга Америки, как государственного, так и частного, как предупредительный знак грядущего финансового кризиса. Некоторые элементы указывают на то, что этот шторм уже готовится.

Это самый большой страх Нуриэля Рубини, также известного как «Доктор Дум», потому что он предвидел приближение финансового кризиса 2008 года. Экономист, который с тех пор переименовал себя в пророка гибели, предсказывает идеальный шторм в 2023 году, вызванный сочетанием рецессии, растущей инфляции и долгового кризиса. Это опасение было выражено в январе, но оно еще не материализовалось, поскольку угроза рецессии в США отступает, а инфляция получает серьезный удар, хотя в июле она немного выросла до 3,2 процента.

Но Нуриэль Рубини не единственный, кто так думает. Рэй Далио, бывший генеральный директор Bridgewater, одного из крупнейших инвестиционных фондов в мире, также считает, что третий элемент — долговой кризис США — является дамокловым мечом для экономики и рынков. Рэя Далио следует воспринимать всерьез, учитывая, что его фонд в прошлом году принес 32% прибыли, в то время как все рынки рухнули.

Однако понижение кредитного рейтинга США рейтинговым агентством Fitch Ratings на прошлой неделе не произвело особого впечатления. Агентство Moody’s не понизило рейтинг 10 банков США. Но с огромными долгами и высокими процентными ставками все ингредиенты для взрыва находятся в пределах досягаемости. Региональный банковский кризис в США в марте этого года был, пожалуй, первым проявлением этого.

Бизнес заинтересован Соберите числовые данные, указывающие на приближение идеального шторма. Мы добавили еще несколько, которые кажутся актуальными.

Частный долг больше не знает границ

• Согласно данным, опубликованным Федеральной резервной системой в прошлый вторник, задолженность по кредитным картам впервые превысила 1000 миллиардов долларов.
• Общий долг американских домохозяйств составляет 17 060 миллиардов долларов, большая часть из которых приходится на ипотечные кредиты.
• Корпоративный долг вырос до $7,8 трлн. Джин Хендерсончто на 6,2 процента больше, чем в предыдущем году.

Государственный долг еще хуже

• Сумма государственного долга впервые в этом году превысила 32 трлн долл. США. Еще 5 миллиардов долларов в день в течение следующих десяти лет, по данным Bank of America.
• Соединенным Штатам необходимо занять в общей сложности 1 859 миллиардов долларов на финансовых рынках в течение третьего и четвертого кварталов этого года, включая 103 миллиарда долларов только на прошлой неделе, для рефинансирования своего долга.
• Проценты, которые США платят по своему государственному долгу, Почти 1 триллион долларов в год И он продолжает расти в результате повышения процентных ставок.

Количество дефолтов в бизнесе растет

• К 2023 году корпоративные дефолты превысят прошлогодний объем.
• Кроме того, накапливается задолженность по погашению кредитов. Согласно данным Федеральной резервной системы, этот показатель вырос до 2,23 процента в первом квартале этого года с всего 1,7 процента в первом квартале 2021 года.
• По оценкам Bank of America, в условиях рецессии американские компании могут объявить дефолт на общую сумму 1 триллион долларов, хотя, по мнению финансового учреждения, это уже не самый вероятный сценарий на 2023 год.

Банки отказываются от кредитов с высоким риском дефолта

Особенно это касается коммерческой недвижимости, сектора, переживающего кризис. Сообщается, что JPMorgan, Goldman Sachs и Capital One входят в число банков Уолл-стрит, пытающихся продать крупные активы коммерческой недвижимости. Блумберг на прошлой неделе.