7 пугающих акций в страшное время года

Октябрь только начался, а уже начинает пугать. Геополитические и экономические потрясения вызывают страх на рынках. Есть также акции, которые являются одними из самых страшных на рынке. Джереми Флинт публикует свои продажи на InvestorPlace.

Помимо макроэкономических и рыночных рисков, некоторые компании особенно чувствительны к сегодняшним новостям. Это акции, которые будут проданы в октябре. Некоторые имена в списке Флинта кажутся удивительными, а другие очевидны. Если вы владеете какой-либо из этих семи акций, Флинт рекомендует продать их, прежде чем в этом месяце на фондовом рынке ситуация станет слишком страшной.

Airbnb – вот и все на краткосрочную перспективу

В последние месяцы Airbnb появлялся в новостях, но не совсем в позитивном ключе. Некогда процветающий рынок Airbnb стремительно сокращается. Роберт Кийосаки даже недавно заявил, что Airbnb может привести к краху рынка недвижимости. Хотя акции недавно были включены в индекс S&P 500, волна плохих новостей в сочетании с напряженностью на рынке недвижимости заставляет продавать эти акции.

Генеральный директор Брайан Чески пытается изменить курс, но для краткосрочного изменения может быть уже слишком поздно. Акции уже упали на 14% с прошлого месяца, а предложение начать предлагать долгосрочную аренду было затруднено опасениями, что клиенты могут быстро превратиться в скваттеров, от которых трудно избавиться. Если Airbnb найдет способ усилить регулирование, у акций есть надежда в долгосрочной перспективе. Но есть несколько факторов, которые в краткосрочной перспективе делают эти акции пугающими.

Cisco Systems – приобретение Splunk кажется ответом

Cisco Systems вызвала переполох, когда объявила о приобретении компании Splunk, занимающейся кибербезопасностью, за 28 миллиардов долларов. Это не может спасти испытывающую трудности компанию цифровых коммуникаций. Хотя этот шаг может быть положительным в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе это всего лишь повязка. Аналитики Morningstar указывают на отставание Splunk в секторе облачных вычислений.

Операционная модель делает ее дорогой, несмотря на миллиарды, которые Cisco тратит на ее приобретение. Генеральный директор Cisco Чак Роббинс особенно надеется на 4 миллиарда долларов ежегодного регулярного дохода, генерируемого Splunk. Но поскольку клиенты сокращают расходы на кибербезопасность, они могут просто искать более дешевых конкурентов.

У Splunk отрицательная чистая маржа. Учитывая высокие эксплуатационные расходы и долг, превышающий 3,3 миллиарда долларов, Cisco сталкивается с серьезной проблемой достижения прибыльности. И при этом мы даже не упомянули о затратах на приобретение и долговой нагрузке в 6,7 миллиарда долларов. Этот шаг может окупиться в долгосрочной перспективе, но в нынешних условиях высоких кредитных затрат и сокращения расходов среди клиентов Cisco еще предстоит пройти долгий путь.

Tesla застряла между снижением цен и ростом затрат

Флинт с оптимизмом смотрит на Tesla в долгосрочной перспективе. Но если вы краткосрочно держите акции, их можно продать в октябре. Недавно компания предприняла шаги для достижения амбициозных целей в области поставок. Реакция Илона Маска на снижение потребительского спроса по мере замедления экономики – это тот ответ, который вам не нужен. Они снижают цены по всем направлениям. Tesla всегда превосходит конкурентов по своей рентабельности, но в прошлом квартале прибыль упала до четырехлетнего минимума.

Сочетание дополнительного снижения цен и более высоких материальных затрат вредит прибыльности, делая ближайшие кварталы опасными для акций Tesla. Тем временем Маск лично и Tesla как компания находятся под увеличительным стеклом. Оба выставляют акции Tesla на продажу в октябре, хотя бы из-за непропорционального риска.

Rivian Automotive – рискованная миссия

Если Tesla является победителем в долгосрочной перспективе, но испытывает проблемы в краткосрочной перспективе, Rivian Motors проигрывает на обоих фронтах. Недавно компания объявила, что ее финансовое положение достаточно хрупкое, чтобы гарантировать выпуск конвертируемых облигаций, что станет тревожным сигналом на любом рынке. Конвертируемые облигации увеличивают процентные расходы компании.

Кроме того, существующие акционеры увидят размытие своих вложений, если держатели облигаций воспользуются своим опционом на конвертацию. Купон пока не известен. Но более высокие процентные ставки приводят к более высоким затратам по кредитам. По словам аналитика Бена Роуза, Rivian по-прежнему сталкивается с инженерными и производственными проблемами, имеет сомнительную стратегию использования мощностей и использования, а усилия по сокращению затрат являются более серьезным препятствием, чем ожидалось.

SmileDirectClub – Вы будете смеяться

SmileDirectClub недавно потеряла популярность, когда объявила о банкротстве и была исключена из листинга Nasdaq. Однако рыночная стоимость этих убыточных акций составляет 15,5 миллионов долларов. По словам Флинта, SmileDirectClub — самая опасная акция в этом списке, которую можно продать немедленно.

Сегодня долг компании составляет $900 млн. Банкротство означает, что компания должна как можно быстрее продать свои активы, чтобы расплатиться с кредиторами. Акционеры редко получают ни копейки после того, как кредиторы получили свою долю. Хотя компания утверждает, что предстоящая реструктуризация и вливание денежных средств спасут компанию, реальность показывает иную картину. Проблемы со здоровьем компании и свободное падение цен на акции в сочетании с чистой финансовой неэффективностью управления делают акции SmileDirectClub продаваемыми, если они у вас вообще есть.

HP – Баффетт уйдет

Уоррен Баффет является отличным примером для многих инвесторов. Затем им также следует как можно быстрее довести дело до конца и продать свои акции HP. Оракул из Омахи продает их с убытком. Он хранит молчание о причине своего переезда, но всего за несколько недель продал акций на сумму более 80 миллионов долларов. Баффет и его команда купили акции в 2022 году примерно по 35 долларов каждая. Между тем, акции торгуются по цене около 26 долларов, что означает, что они были проданы с убытком. Баффет, как известно, ненавидит технологии, поэтому первоначальные инвестиции в HP кажутся странными.

Это также может объяснить, почему он так быстро продал акции. Хотя цена акций HP в последнее время находится под давлением, ее финансовое положение на удивление прочно. Прибыль на акцию за последние три квартала оправдала или превзошла ожидания, даже в сложных экономических условиях. Но если Уоррен Баффет боится того, что происходит с HP, отдельные инвесторы не должны игнорировать его предупреждение и продавать акции.

GameStop – Прекрати!

Кто-нибудь еще владеет акциями GameStop? Тогда продавай скорее! Инвестор-активист Райан Коэн, который спровоцировал повальное увлечение акциями мемов, ушел с поста генерального директора в конце сентября. Он пришел и призвал компанию к крайней строгости. Хотя сокращение расходов является впечатляющим и необходимым шагом, сосредоточение внимания в первую очередь на жесткой экономии, а затем на практическом прогрессе, не обнадеживает.

Проблемы GameStop становятся еще более очевидными, если принять во внимание быстрое сокращение расходов компании. Увольнения и кадровые изменения позволили существенно сократить затраты на рабочую силу. Сейчас все вращается вокруг онлайн-игр, и это ограничивает возможности продаж GameStop. В конечном счете, большие физические игры не в нашу пользу. Никакое мировое сокращение расходов не может спасти GameStop, и инвесторам, все еще ожидающим короткого сжатия, следует пересмотреть свои прогнозы по акциям.

Читайте также: Списки покупок: новый лидер рейтинга