8 признаков коррекции фондового рынка

На этой неделе фондовый рынок сильно пострадал. Вопрос в том, временное ли это снижение или начало глубокой коррекции. 8 предупреждающих знаков, на которые инвесторам следует обратить внимание.

2023 год был отличным годом для фондовых рынков США и большинства европейских фондовых рынков. Многие инвесторы сейчас боятся высоты, особенно сейчас, когда над рынком нависли темные тучи. Например, Федеральная резервная система и Европейский центральный банк еще не закончили повышение процентных ставок из-за постоянно высокой инфляции, и это подпитывает опасения рецессии.

Фондовые рынки вчера резко упали. Является ли это предвестником глубокой коррекции? Яху Финансы Я перечислил восемь потенциальных флагов, на которые инвесторам следует обращать внимание, чтобы сделать этот прогноз.

Большинство знаков еще не вырвались наружу.

По словам Марка Ньютона, технического аналитика Fundstrat, большинство тревожных сигналов, за которыми он наблюдает, еще не проявились. Это указывает на более восходящее движение в будущем. Так что сам Ньютон сохраняет оптимизм в отношении акций во второй половине этого года.

Тем не менее, он отмечает, что S&P 500 в среднем падал на 14% в годовом исчислении (сверху вниз) каждый год с 1980 года, даже в годы, которые закончились ралли. Так что на фондовом рынке может быть очень страшно, и инвесторы должны быть к этому готовы.

Согласно Fundstrat, это восемь предупреждающих знаков, на которые инвесторам следует обратить внимание.

1. Признаки ожидания и самодовольства

В то время как некоторые опросы инвесторов указывают на больший оптимизм, Ньютон считает, что им еще предстоит достичь уровня самоуспокоенности/спекуляций, который привел к более раннему падению рынка.

Инвесторы могут взглянуть на то, что известно Индекс страха и жадности CNN Проверить уровень удовлетворенности инвесторов. В настоящее время Fear & Greed составляет 80 очков. Это первая стадия крайней жадности.

Год назад индекс все еще был на уровне 22 пунктов, что свидетельствовало об крайнем страхе. Чрезмерный страх часто оказывает понижательное давление на цены акций, а чрезмерная жадность часто имеет противоположный эффект.

2. Сила оборонительных секторов

Когда секторы, которые, как известно, являются оборонительными, такие как коммунальные услуги, материалы и фонды недвижимости, начинают резко расти в абсолютном и относительном выражении, это может сигнализировать о неизбежной коррекции рынка.

3. Отрицательный импульс и дивергенция предложения

Когда в ралли участвует все меньше и меньше акций, важно быть осторожным. Мы видели это в начале 2020 и 2021 годов.

До сих пор акции крупных технологических компаний составляли основную часть прироста фондового рынка, хотя мы видим, что их примеру следует все больше акций.

4. Опасения по поводу сезонных моделей

Этот предупреждающий флаг для Соединенных Штатов. Согласно теории президентского цикла, в настроениях фондового рынка в течение срока полномочий президента Соединенных Штатов существует определенная закономерность. В первые два года президентского срока фондовые рынки часто отстают, после чего в последующие годы они несколько восстанавливаются.

Акции США сейчас переживают лучшие два квартала за весь четырехлетний цикл. Вторая половина 2023 года может стать свидетелем большей волатильности.

5. Индикаторы Тома Демарка

Этот индикатор предназначен для специалистов по техническому анализу. В конце 1970-х годов технический аналитик Том ДеМарк создал ряд индикаторов, которые успешно определили область, в которой рынок был достаточно перепродан, чтобы можно было ожидать формирования дна. или когда вершина достигнута.

ДеМарк назвал их «последовательным TD» и «комбинированным TD». Они помогают техническим аналитикам оценивать спрос и предложение на конкретную акцию и, как известно, определяют ключевые точки перегиба ценовых тенденций. Индикаторы используются многими стратегами Уолл-Стрит.

Ньютон сказал, что когда индикаторы технического анализа TD Combo и TD Sequential 13 Countdown указывают на это на недельных и/или месячных графиках, рынки могут показать потенциальные развороты тренда.

6. Ухудшение тренда в основных сегментах рынка

Если текущие восходящие тенденции в финансовом секторе и технологиях начнут меняться, рынки могут столкнуться с потенциальными препятствиями.

7. Рыночные условия перекупленности на еженедельной и ежемесячной основе

Хотя некоторые инвесторы отмечают, что американские акции «перекуплены», Ньютон говорит, что это особенно касается Nasdaq, а не Dow. Даже на недельных или месячных графиках S&P500 с равномерным весом.

8. Дивергенция рынка

Рынки более здоровы, когда индексы растут одновременно. Когда это меняется и многие индикаторы начинают отставать, это может быть предупреждающим знаком.