Цены на нефть, Россия и (дорогой?) бензин

В нашем еженедельном разделе «Прогноз цен» мы ожидаем ожидаемого роста цен на различные инвестиции, включая нефть, в понедельник. Поскольку сегодня пасхальный понедельник, а европейские фондовые рынки закрываются, наш ценовой прогноз появится завтра (вторник). Вместо этого сегодня в нашем разделе «За прогнозом цен» мы обсуждаем, как определяются цены на нефть. Мы также обсудим, в какой степени цены на нефть определяют цену бензина.

В этой статье мы обсудим, как определяются цены на нефть, какие факторы определяют цены на нефть и какова взаимосвязь между ценами на нефть и ценами на бензин.

Как движется цена на нефть?

Есть много способов торговать нефтью. Это важно, потому что цены на нефть для этих категорий определяются по-разному. Три основных способа: спотовая цена, опционы и фьючерсы. Мы кратко обсудим различные категории цен на нефть и то, как цены на нефть определяются для одной категории.

Цена точки точки нефти

Спотовая цена на нефть — это цена, определяемая рынком в конкретный момент и, следовательно, прямыми факторами, определяющими рыночную цену на нефть (о которых мы поговорим ниже). Бочка имеет цену.

Будущие цены на нефть

Если вы как частное лицо хотите инвестировать в нефть, это определенно не означает, что ваши бочки с маслом на заднем дворе должны быть полными после покупки. Если вы хотите совершать несколько транзакций в день, потому что улица очень загружена, это также будет непрактично. Вот почему многие люди торгуют нефтяным будущим. Позволяет угадать цену на нефть за определенный период времени, например неделю или месяц. Если вы думаете, что цены на нефть падают, вы торгуете фьючерсами на нефть. Они дают право продавать нефть в оговоренную дату (в баррелях) по определенной цене. Если вы думаете, что цены на нефть растут, вы торгуете фьючерсами на нефть. Они дают право на покупку нефти (баррелей) по фиксированной цене в согласованную дату. Если рынок поднимется, вы можете перепродать его по более высокой цене. Вы обязаны совершить сделку с будущим в оговоренное время.

Поскольку вам не нужно покупать нефть во время покупки фьючерса, вы будете платить премию только при закрытии фьючерса. Кроме того, у вас должен быть залог, чтобы транзакция могла быть продолжена. На практике это часто относится к урегулированию непогашенной прибыли или убытка в установленный срок.

Цена опционов на нефть

Опционы на нефть часто сравнивают с фьючерсами на нефть. Тем не менее, есть четкое различие. Как следует из названия, этот тип торговли является опционом. Таким образом, вы можете выбрать, завершать ли транзакцию в согласованную дату (также называемую датой активации). Конечно, вы сделаете это только в том случае, если получите прибыль от сделки на дату реализации. Здесь вы также платите премию. Если вы не можете получить прибыль, не управляйте бизнесом. Вы точно потеряете премию.

Какие факторы определяют цену нефти?

Как всегда, цена определяется законом спроса и предложения. Высокий спрос или низкое предложение, высокая цена и наоборот. Есть 4 фактора, которые структурно влияют на спрос и предложение нефти. Эти:

• Экономическая активность: Экономика растет, есть большой спрос на нефть;
• Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК): Различные страны-производители нефти дают рекомендации по краткосрочной и долгосрочной добыче. Это часто определяет предложение. Соединенные Штаты, еще один крупный экспортер нефти, не являются членами ОПЕК. Соединенные Штаты также могут влиять на цены, экспортируя больше или меньше;
• Альтернативные источники энергии: больше энергии, доступной по хорошим ценам, из других источников энергии, таких как воздух, солнечный свет и вода, что еще больше снижает спрос на нефть;
• Нефтеснабжение: Если человек производит больше нефти, чем ему нужно, она будет храниться в резервуарах для хранения. Если места для хранения недостаточно для заполнения, это ограничит влияние на цену. Если да, то из-за высокого запаса цены могут быстро упасть. Кроме того, конечно, есть полный запас масла. Если из-за отсутствия нефтяных месторождений можно будет добывать меньше нефти, это поднимет цену на нефть.

Как война на Украине повлияла на цены на нефть?

Из-за войны на Украине доступность нефти была низкой. Это потому, что Украина, а не Россия, потребляет больше нефти. Кроме того, атаки на нефтеперерабатывающие заводы и транспортные магистрали значительно усложняют движение. Третий фактор заключается в том, что многие страны вводят санкции против России, что очень затрудняет покупку российской нефти. Конечно, это также снижает предложение. Кроме того, инвесторов беспокоят возможные дополнительные санкции, которые могут сделать российскую нефть еще менее доступной.

Эта суматоха наглядно отражена на графике ниже, где показан рост цен на нефть.

Тем не менее, мы что-то видим. Если мы увеличим масштаб Будущее улучшение цен на нефть В 2022 году выручка за период с 1 января по настоящее время составила +40,71%, но выручка в прошлом месяце составила «всего» 5,53%, а на прошлой неделе также был убыток в размере 1,05%. Это связано с новой коронной волной в Китае, которая привела к резкому падению добычи и (очень) низкому спросу на нефть.

Корреляция между ценами на нефть и бензин

Конечно, цены на нефть влияют на цены на бензин. Если вы последуете сообщению, то от вашего внимания не ускользнет, ​​что на помпе не весело. Однако здесь все по-другому.

Насколько на самом деле выросла цена на бензин в 2022 году?

Статистика По данным из Нидерландов, литр бензина (евро 95) на заправке 1 января стоил 1 1974 доллара. Глядя на рост цен на евро95 в 2022 году, самая последняя цена на евро95 составляет 2,084 евро (Измерено 10 апреля.Это рост на 5,57% (рост фьючерсов на нефть пока составляет 40,71%). Конечно, мы должны учитывать компенсацию акцизного налога правительства, которая вступила в силу с 1 апреля. Вот почему мы видели максимальную цену за литр 95 евро в этом году. Он был зафиксирован 10 марта текущего года и составил 2,383 евро (или +20,72% роста по сравнению с ценой на бензин на 1 января).

Это показывает разницу между ростом цен на бензин и ростом цен на нефть. По мнению Shell, это можно объяснить только 21% от цены Цена литра бензина на заправке определяется ценой сырой нефти. Остальные затраты включают расходы на переработку (2%), расходы на хранение и транспортировку (3%), акцизы (45,6%), операционные расходы (11%) и 21% от этой суммы. Это прямо объясняет, почему, несмотря на одинаковую цену на нефть. Топливо в Германии Бельгия часто даже дешевле.

Если вы хотите провести собственное исследование инвестиций в нефть, мы надеемся, что этот пост даст вам больше информации. В нашем разделе ‘За прогнозом ценВы можете прочитать дополнительную справочную информацию об инвестировании. Если вы заинтересованы в ожидаемом повышении цен, вы всегда можете связаться с нами Еженедельный прогноз цен Исследование.

Примечание. Мы никогда не даем финансовых советов, поэтому вы не сможете объяснить наш вклад. Всегда проводите собственное исследование и принимайте рациональные решения о том, когда, во что и сколько вы хотите инвестировать.